Разтворът на железен хлорид е кафява течност с относителна плътност 1,42. Лесно се смесва с вода, а водният му разтвор е кисел, проявяващ окислителни и корозивни ефекти върху металите. Когато се разреди във вода, железният хлорид се хидролизира, за да образува утайка от железен хидроксид, която има изключително силна коагулираща сила.
Може да се използва като пречиствател на вода за питейна вода и утаител за пречистване на отпадъчни води; като окислител и стъргащ агент в багрилната промишленост; като катализатор и окислител в органичния синтез; а също и като ецващ агент в индустриите за ецване на радиопечатни схеми и неръждаема стомана.
